DeFi幣是去中心化金融（Decentralized Finance）領域的數字貨幣，通過區塊鏈技術重構傳統金融體系，實現無需中介機構的金融服務。其核心理念是利用智能合約在以太坊等公鏈上構建透明、開放的金融協議，涵蓋借貸、交易、資產管理等場景。DeFi的興起源于對中心化金融高成本、低效率及準入壁壘的反思，2017年后以太坊生態成熟而爆發，目前已成為區塊鏈行業最具創新力的賽道之一。
DeFi幣的市場優勢主要體現在其去中心化特性帶來的金融包容性與效率提升。與傳統金融相比，DeFi協議通過智能合約自動執行交易，消除了銀行、券商等中介環節，使全球用戶能以極低成本參與金融服務。跨境支付通過穩定幣結算可在幾秒內完成，手續費僅為傳統方式的零頭；借貸平臺如MakerDAO允許用戶直接抵押加密資產獲取貸款，年化利率透明且無信用審查。DeFi的鏈上數據完全公開，任何人均可審計合約代碼，大幅降低了信息不對稱風險。這種代碼即法律的模式，使得金融服務首次實現了真正的普惠性與抗審查性。
在應用場景上，DeFi幣已滲透至多元金融領域。最典型的是去中心化交易所（DEX），如Uniswap通過自動化做市商機制支持用戶直接交易代幣，2025年其日均交易量已突破百億美元；借貸協議Aave則開創了閃電貸模式，允許無抵押瞬時借款，為套利交易者提供靈活工具。合成資產平臺Synthetix支持股票、黃金等傳統資產的鏈上映射，而收益聚合器Yearn Finance通過算法自動優化挖礦策略，為用戶創造被動收入。DeFi在發展中國家尤其受歡迎，例如非洲用戶可通過手機接入DeFi應用，繞過當地不穩定的銀行系統完成支付或融資。
行業評價普遍認為DeFi幣代表了金融技術的范式革命，但其發展仍面臨監管與技術雙重挑戰。國際貨幣基金組織（IMF）DeFi的透明性與效率優勢可能重塑全球支付體系，但匿名特性也助長了洗錢風險，各國正加緊制定合規框架。技術層面，以太坊擁堵導致的高Gas費問題催生了Layer2解決方案，而跨鏈協議則試圖打破生態孤島。盡管存在波動性大、智能合約漏洞等風險，彭博社2025年DeFi總鎖倉價值（TVL）已突破3000億美元，機構投資者占比升至35%，反映出市場對其長期價值的認可。零知識證明（ZKP）等隱私技術成熟，DeFi或將在合規前提下進一步釋放潛力。
