虛擬貨幣兌換人民幣的追查可能性取決于交易方式、資金流轉路徑以及監管技術的介入程度。盡管區塊鏈技術本身具有匿名性特征，但通過法定貨幣與虛擬貨幣的交互環節、交易平臺的反洗錢機制以及司法機關的鏈上追蹤手段，資金鏈路仍可能被部分或完整還原。尤其當涉及大額兌換或頻繁異常交易時，銀行風控系統與監管機構的協同核查會顯著提高追溯成功率。
虛擬貨幣的鏈上交易記錄是公開透明的，每一筆轉賬均可通過區塊鏈瀏覽器查詢到流向。一旦虛擬幣通過OTC場外交易兌換為人民幣，追蹤難度將轉向對法幣賬戶的監控。我國監管部門已建立虛擬貨幣交易預警平臺，能夠對可疑錢包地址進行標記，并結合銀行賬戶流水、交易對手信息等數據交叉驗證，從而鎖定資金最終接收方。部分案例顯示，即使犯罪團伙通過多層賬戶和虛擬幣混幣器洗錢，仍可能被技術手段穿透。
法律與政策框架為追查行為提供了明確依據。根據我國相關規定，虛擬貨幣相關業務屬于非法金融活動，任何機構或個人不得為其提供兌換服務。司法機關在辦理案件時，可依法調取虛擬貨幣交易平臺的用戶注冊信息、KYC資料及IP日志，并通過外匯管理部門的協作追蹤跨境資金流動。利用泰達幣（USDT）等穩定幣進行人民幣與外幣兌換的行為，已被明確界定為非法買賣外匯，涉案資金將被重點監控。
普通用戶的兌換行為同樣可能進入監管視野。雖然小額分散交易短期內不易觸發風控，但若頻繁通過同一銀行卡收付款，或與高風險賬戶發生關聯，銀行系統可能自動上報可疑交易報告。部分OTC商家因長期從事虛擬幣承兌業務，其銀行賬戶已被納入反洗錢數據庫，與之交易的個人賬戶也可能被連帶審查。即便兌換過程看似隱蔽，技術手段與制度設計的結合仍能形成有效追溯網絡。
多起利用虛擬貨幣洗錢的案件顯示，檢察機關可通過虛擬錢包地址溯源、資金穿透分析等方法，將虛擬幣流轉與實體賬戶關聯，甚至追繳已轉移的贓款。犯罪團伙常用的跑分手法（即通過多層級賬戶和虛擬幣反復轉換洗錢）已逐漸被司法機關破解，相關技術工具如虛擬幣犯罪預警追蹤平臺能實現鏈上地址匿名穿透和交易鏈路重建。
