DeFi幣是去中心化金融（Decentralized Finance）生態中的核心代幣，依托區塊鏈技術實現金融服務的去中介化。其誕生源于對傳統金融體系效率低下、門檻過高及中心化風險的反思，通過智能合約自動執行借貸、交易、衍生品等金融操作，無需依賴銀行或交易所等第三方機構。最早的DeFi項目可追溯至2017年以太坊上的MakerDAO，其發行的穩定幣DAI開創了抵押借貸的鏈上模式。此后，Compound、Aave等協議通過流動性挖礦機制激勵用戶參與，推動DeFi在2020年迎來爆發式增長。截至2025年，DeFi總鎖倉價值（TVL）已突破千億美元，覆蓋借貸、衍生品、保險等多元領域，成為區塊鏈行業最具創新力的賽道之一。
從發展前景看，DeFi幣正經歷從野蠻生長向合規化、專業化轉型的關鍵階段。以太坊Dencun升級降低Layer2手續費，以及比特幣生態通過跨鏈技術接入DeFi，基礎設施的完善將大幅提升用戶體驗。另監管框架逐漸明晰，如美國NASCPA發布的數字貨幣抵押貸款指引，為機構資金入場掃清障礙。Coinbase等機構預測，DeFi將進入創新2.0時代，通過與AI、物聯網等技術融合，衍生出更復雜的金融產品。再質押（Restaking）和現實資產代幣化（RWA）等新敘事正在崛起，例如Ethena的收益型穩定幣市值年內暴漲2730%，顯示出市場對創新產品的強烈需求。
DeFi幣憑借透明度與效率重構了傳統金融邏輯。所有交易數據實時鏈上可查，智能合約自動清算避免了人為干預風險。以借貸為例，Compound等平臺允許用戶隨時存入資產賺取利息，無需信用審核，年化收益常高于傳統銀行數倍。流動性聚合器如Pendle更是將收益率衍生品引入鏈上，通過拆分本金和收益權滿足不同風險偏好。DeFi的全球性打破了地域限制，任何聯網用戶均可參與，尤其在跨境支付領域，穩定幣RLUSD等產品可實現0.3秒完成多幣種結算，成本僅為傳統SWIFT系統的十分之一。
使用場景上，DeFi幣已滲透至金融活動的各個環節。借貸協議中，用戶可抵押ETH借出穩定幣進行杠桿投資；去中心化交易所（DEX）如Uniswap支持直接兌換上萬種長尾資產；保險協議則通過互助池對沖智能合約漏洞風險。更前沿的應用包括碳積分兌換——蘇州等地將綠色出行數據上鏈，以DeFi幣結算碳減排獎勵。在普惠金融領域，東南亞農民已能通過DeFi借貸獲取低息農業資金，而傳統銀行因其缺乏抵押物往往拒絕服務。這些案例印證了DeFi開放、包容的初心，正如研究者所言：它讓金融從華爾街的玻璃大廈，走進了每個人的智能手機。
